Husdon'Sbay 는 Neimman Marcus 인수?

투자자 스포일러.

현재의 인수 평가는 아마도 당년의 60퍼센트일 것이다.

미국

소매상 니맨 마커스 (Neimman Marcus) 가 10히로프 니만 마쿠스그룹이 4분기 및 연말 실적 보고서를 발표하면서 미국 투자회사 Husdon 'sBay (HBay (HBC) 가 이 소매상을 인수할 것이라고 업계 인사들이 밝혔다.

하지만 지금까지 HBC 와 니만 그룹은 평론을 받지 못했다.

HBC 회장이 리크하드 (Richard) 총리를 원치 않은 채 네만 그룹의 수입을 포괄할 것으로 기대했다.

HBC 는 이미 자본 시장에서 니만 그룹을 인수하기 위해 마련했지만 아직 구체적인 거래는 하지 않았다.

미국 여장일보가 최근 HBC 가 자본시장에서 자금을 조성하기 시작했다는 점을 인용해 HBC 가 이 인수 계획을 시작할 가능성이 있다고 밝혔다.

소식통은 HBS 나 다른 잠재적 구매자가 네만 그룹을 신속하게 인수할 것인지, 사치 소매 환경이 계속 악화되는 것을 기다리며, 앞으로 니만 그룹의 시가가 한층 떨어지고 나서기로 결정했다. 3년 전 니만 그룹의 값은 매우 값졌지만 현재의 인수 평가는 3년 전 60% 정도일 수도 있다.

2013년 Ares Management LLC 와 Pension PlanInvestment 는 60억달러의 가격으로 TPG 와 Warburg 을 앞세워 이 사치품 소매를 수매했다.

니만 그룹의 빚이 무겁다는 점을 감안해 HBC 는 60억 달러의 가격으로 인수하지 않을 것이라는 분석이 나오고 있다. 사치품 소매의 지속적인 침체를 의미하는 데다 니만 그룹도 지속적으로 하락세를 보이고 있다.

CapitalIQ 에 따르면 니만 그룹의 채무는 이자세 상각 전 이윤의 8.1배로 Nordstrom 의 1.9배, 메시 백화점의 2.4배, 심지어 HBC 6.4배까지 넘는다.

사치품이 저조한 소매시장과 불황의 관광업의 영향을 받아 현재 그룹은 고달픈 시기를 겪고 있으며, 4분기 조정 후 이자 세금 전 이익은 8000만 달러에서 1억 달러로 지난해 1.08억 달러에서 1억 11억 달러의 이윤 구간에 낮다고 분석했다.

3분기 닐만 그룹의 수입이 4.2% 에서 11.7억 달러로 하락했으며, 이윤은 지난해 동기 1980만 달러에서 380만 달러로 급락했다.

네만 그룹의 채무는 2018년 만료되므로 그룹이 매출 수입을 올려야 융자를 받을 수 있다는 점이다.

표준 푸르 지수에 따르면 이 회사의 총채무는 48억 달러에 달하며 빚 압력으로 그룹은 매년 3억 달러의 이자를 지급한다.

이 그룹의 신용대출은 2018년 10월 만료되며, 고급 담보대출 기한은 202020년 10월, 다른 채무는 각각 2021년과 2028년 만기일 것으로 알려졌다.

6월 하순에 그룹 CEOKaren (CEOKaren) 코르티즈가 니만 그룹을 매각하려고 중국 바이어와 인수조건을 협의하고 있다고 보도했다.

관계자에 따르면 카라카트즈는 중국 안방보험그룹의 고관과 만난 바 있다. 안방그룹은 뉴욕 WaldorfAstoria 호텔을 인수하는 데 성공했다.

지난해 닉네만 그룹이 IPO 를 신청하는 데 실패했고 현재 그룹의 IPO 는 이미 방치됐다.

데이터에 따르면 네만 그룹의 사치 브랜드가 1년 이상 경영하는 매장 매출액이 5% 떨어져 분기 81%에 가까운 이윤 폭락이 소비자 의상 소비가 완화되고 있어 온라인 쇼핑이 유행하면서 실체의상 소매상들이 더 많은 고객을 끌어들이기 어려웠고, 미국의 패션 백화점은 경제성장과 소비자 쇼핑 모드 변화의 영향을 받아 소비자 용품, 자동차, 관광, 기타 체험 분야의 비용이 점점 늘어나고 있지만, 점점 사치의상 구매를 원활하게 하고 있다.

Karen Katz 는 "요즘 패션 소매업이 보편적으로 실체상점에 대한 쇼핑 흥미를 잃고, 전통적인 백화점이나 다른 사치품 전문점 전문점이다"고 조언했다.

108년 역사를 지닌 니만 그룹 소속 운영은 뉴맨 마르쿠스, Bergdorf (Bergdorf)를 비롯해 Goodman, Mythersa, Cusp, Horchow, LastCall 등 업무를 포함해 본사에서 운영하는 Mythersa.com, 그룹은 neimmanmarcus.com 업무를 개척하고 있다.

다른 사치품 상가가 대거 중국 시장을 확장하는 것과 달리 니만 그룹은 유난히 신중해 보인다.